PSM Konzept

Strategie

Auch Aktien von Unternehmen, die in neuen Technologien tätig sind und hier gute Chancen auf eine marktführende Position haben, sollen beigemischt werden. Zudem soll in verzinsliche Wertpapiere und Investmentfonds investiert werden. Das Fondsmanagement verfolgt einen aktiven Investmentansatz und kann die einzelnen Anlagequoten variabel gestalten. Das Risiko soll durch die Investments in unterschiedliche Wertpapierklassen, Branchen und Länder strategisch gestreut werden. Durch den Einsatz von Derivaten ist es möglich schnell, flexibel und kostengünstig auf Marktveränderungen zu reagieren. Ergänzend können Währungspositionen zur Absicherung als auch zu Investitionszwecken eingegangen werden. Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet. Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager potentiell interessante Unternehmen, Regionen, Staaten oder Wirtschaftszweige insbesondere auf Basis von Datenbankanalysen, Unternehmensberichten, Wirtschaftsprognosen, öffentlich verfügbaren Informationen und persönlichen Eindrücken und Gesprächen analysiert. Nach Durchführung dieses Prozesses entscheidet der Fondsmanager unter Beachtung der gesetzlichen Vorgaben und Anlagebedingungen über den Kauf und Verkauf des konkreten Vermögensgegenstandes. Gründe für An- oder Verkauf können hierbei insbesondere eine veränderte Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung, die aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, die regionalen, globalen oder branchenspezifischen Konjunktur- und Wachstumsprognosen und die zum Zeitpunkt der Entscheidung bestehende Risikotragfähigkeit oder Liquidität des Fonds sein. Im Rahmen des Investitionsprozesses werden auch die mit dem An- oder Verkauf verbundenen möglichen Risiken berücksichtigt. Risiken können hierbei eingegangen werden, wenn der Fondsmanager das Verhältnis zwischen Chance und Risiko positiv einschätzt. Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Der Fonds verwendet keinen Referenzwert, weil der Fonds eine benchmarkunabhängige Performance erreichen soll. Allein die Messung der erfolgsabhängigen Vergütung orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab (Benchmark). Das Fondsmanagement darf für den Fonds Derivatgeschäfte zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen, d.h. auch zu spekulativen Zwecken, einsetzen. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z.B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.

Ziel

Der PSM Konzept ist ein global diversifizierter Mischfonds mit dem Anlageziel, eine absolute positive Rendite zu erzielen. Dabei wird die Erzielung einer Rendite bei angemessenem Risiko angestrebt. Um das Anlageziel zu erreichen, investiert das Fondsmanagement in Aktien und ETFs auf Aktienindices mit einem interessanten Chance/Risikoprofil. Es sollen insbesondere Aktien von Unternehmen erworben werden, die in Ihren jeweiligen Branchen eine führende Marktstellung haben, eine langjährige Dividendenrendite aufweisen, keine zu hohe Verschuldung haben und niedrige Kurs- /Buchwertverhältnisse sowie geringe Kurs-Cash-Flow-Verhältnisse aufweisen.